[AA/F8: Dạng bài tập điển hình] Lesson 10: Test of controls (Thử nghiệm kiểm soát)

1. Cách làm bài

Bước 1: Xác định các điểm yếu trong hệ thống kiểm soát

• Đối với dạng bài này, nên kết hợp thông tin được cung cấp, cùng kinh nghiệm của bản thân trong việc giải bài tập để đưa ra các điểm còn yếu/ chưa hiệu quả trong hệ thống kiểm soát của công ty trong đề bài.
• Khi trình bày các các loại Điểm yếu trong hệ thống kiểm soát nên trình bày theo trình tự sau vào cột có tiêu đề “Control deficiencies”:
  Nêu lại ngắn gọn thông tin được cung cấp nằm trong đề bài → Phân tích rõ Tại sao đó lại được coi là điểm yếu trong hệ thống kiểm soát → Gọi tên loại Control Deficiencies

Bước 2: Đề xuất các hoạt động kiểm soát để khắc phục điểm yếu

Các đề xuất được đưa ra để khắc phục, cải thiện, nâng cao hiệu quả cho từng điểm yếu đã nêu trong hệ thống kiểm soát của công ty khách hàng.

Bước 3: Đưa ra các thử nghiệm kiểm soát (Test of control) phù hợp 

Dựa vào các biện pháp đã đề xuất, đề ra các thử nghiệm kiểm soát phù hợp để kiểm tra lại tính hiệu quả của các biện pháp khắc phục đã đề xuất ở trên.

2. Dạng tự luận 

Đề thi ACCA kỳ tháng 9-12/2017

You are an audit supervisor of Halley & Co and you are reviewing the documentation describing Comet Publishing Co’s purchases and payables system in preparation for the interim and final audit for the year ending 30 September 20X7. The company is a retailer of books and has ten stores and a central warehouse, which holds the majority of the company’s inventory. 

Your firm has audited Comet Publishing Co for a number of years and as such, audit documentation is available from the previous year’s file, including internal control flowcharts and detailed purchases and payables system notes. As far as you are aware, Comet Publishing Co’s system of internal control has not changed in the last year. The audit manager is keen for the team to utilise existing systems documentation in order to ensure audit efficiency. An extract from the existing systems notes is provided below. 

Extract of purchases and payables system 

Store managers are responsible for ordering books for their shop. It is not currently possible for store managers to request books from any of the other nine stores. Customers who wish to order books, which are not in stock at the branch visited, are told to contact the other stores directly or visit the company website. As the inventory levels fall in a store, the store manager raises a purchase requisition form, which is sent to the central warehouse. If there is insufficient inventory held, a supplier requisition form is completed and sent to the purchase order clerk, Oliver Dancer, for processing. He sends any orders above $1,000 for authorisation from the purchasing director. 

Receipts of goods from suppliers are processed by the warehouse team, who agree the delivery to the purchase order, checking quantity and quality of goods and complete a sequentially numbered goods received note (GRN). The GRNs are sent to the accounts department every two weeks for processing. 

On receipt of the purchase invoice from the supplier, an accounts clerk matches it to the GRN. The invoice is then sent to the purchase ordering clerk, Oliver, who processes it for payment. The finance director is given the total amount of the payments list, which she authorises and then processes the bank payments. Due to staff shortages in the accounts department, supplier statement reconciliations are no longer performed. 

Other information – conflict of interest 

Halley & Co has recently accepted the audit engagement of a new client, Edmond Co, who is the main competitor of Comet Publishing Co. The finance director of Comet Publishing Co has enquired how Halley & Co will keep information obtained during the audit confidential. 

Required:

(c) In respect of the purchases and payables system for Comet Publishing Co: 

• (i) Identify and explain FIVE deficiencies; 

• (ii) Recommend a control to address each of these deficiencies; and 

• (iii) Describe a TEST OF CONTROL the auditor should perform to assess if each of these controls, if implemented, is operating effectively to reduce the identified deficiency. 

Note: Prepare your answer using three columns headed Control deficiency, Control recommendation, and Test of control respectively. The total marks will be split equally between each part. (15 marks)

Hướng dẫn giải:

Trong phần hướng giải dẫn giải, bài làm được chia thành 5 nội dung chính để gợi ý cách tiếp cận dạng bài, giải thích chi tiết lời giải để bạn đọc dễ nắm bắt. Các gợi ý về cách trình bày trong bài thi đã được hướng dẫn ở mục 1  - Cách làm bài. 

3. Dạng trắc nghiệm

While reviewing Cherry's purchases cycle, you identified that goods received notes for raw material purchases are not sequentially numbered.

Which of the following areas would you consider to be most at risk of material misstatement, as a result of this internal control deficiency?

A. Rights and obligations of inventory

B. Valuation of payables

C. Valuation of payables

D. Completeness of payables

Hướng dẫn giải:

• Điểm yếu trong hệ thống kiểm soát Quá trình mua hàng của Cherry: Phiếu nhận hàng (GRNs) khi mua nguyên vật liệu không được đánh số thứ tự
• Lý giải: Việc không đánh số thứ tự các phiếu nhận hàng khi nhập kho có thể dẫn đến việc ghi nhận thiếu hoặc bị bỏ sót. Và do các phiếu nhập kho không được đánh số thứ tự dẫn đến việc khó có thể tìm lại các phiếu chưa ghi nhận. 
• Rủi ro: ghi nhận thiếu hàng nhập kho dẫn đến việc các khoản phải trả và số lượng hàng tồn kho có thể bị ghi nhận thiếu, dẫn đến tính đầy đủ của khoản phải trả có thể bị vi phạm (Completeness of payables).

=> Đáp án: D 

Author: Linh Nguyen

Reviewed by: Duy Anh Nguyen