-1.png?height=120&name=SAPP%20logo%20m%E1%BB%9Bi-01%20(1)-1.png)
Bài viết tổng hợp một số câu hỏi tự luận thường gặp trong đề thi CMA Part 1 thuộc nội dung Môn 1C - Tổng hợp những vấn đề liên quan đến Quản lý hiệu suất.
Tình huống: Five years ago, Arlington Industries expanded vertically by acquiring one of its suppliers, Raddix Plastics. Arlington monitors its divisions based on both product contribution and return on investment (ROI), with “investment” defined as average operating assets employed. All investments in operating assets are expected to earn a minimum return of 11% before income taxes. Management bonuses are also determined based on ROI. The cost of goods sold at Raddix is fully variable while administrative expenses are not dependent on sales volume. Selling expenses are a mixed cost with 40% attributed to sales volume. Since Arlington acquired Raddix, the ROI at Raddix has ranged from 11.8% to 14.7%. During the fiscal year just ended, Raddix considered a capital acquisition with an estimated ROI of 11.5%; however, division management decided against the capital acquisition because it believed that the capital acquisition would decrease the division’s ROI. The abbreviated most recent income statement for Raddix is presented here. The division’s operating assets employed were $15,750,000 at year end, a 5% increase over the previous year’end balance.
Raddix Plastics Division Income Statement
For the Year Ended December 31 ($000 omitted)
| Sales revenue | $25,000 | |
| Expenses | ||
| Cost of goods sold | $16,500 | |
| Administrative expenses | 3,955 | |
| Selling expenses | 2,700 | 23,155 |
| Income from operations | $ 1,845 |
Câu hỏi:
- Calculate the unit contribution margin for Raddix Plastics if 1,484,000 units were produced and sold during the fiscal year ended December 31.
- Based on the average operating assets employed, calculate return on investment (ROI) and residual income (RI) for the Raddix Plastics division.
- Explain why the management of Raddix Plastics would have been more likely to accept the proposed capital acquisition if RI rather than ROI was used as a performance measure.
- Identify one disadvantage for the organization to focus only on ROI and RI, respectively.
- Raddix Plastics is a separate investment center within Arlington Industries. Identify three other types of responsibility centers.
- Identify the items that Raddix should control if it is to be evaluated fairly by using the ROI or RI performance measures.
Diễn giải:
Năm năm trước, Arlington Industries đã mở rộng theo chiều dọc bằng cách mua lại một trong những nhà cung cấp của mình, Raddix Plastics. Arlington giám sát các bộ phận của mình dựa trên cả đóng góp của sản phẩm và lợi tức đầu tư (ROI), với "đầu tư" được định nghĩa là tài sản hoạt động trung bình được sử dụng. Tất cả các khoản đầu tư vào tài sản hoạt động dự kiến sẽ kiếm được lợi tức tối thiểu là 11% trước thuế thu nhập. Tiền thưởng quản lý cũng được xác định dựa trên ROI. Giá vốn hàng bán tại Raddix hoàn toàn có thể thay đổi trong khi chi phí quản lý không phụ thuộc vào doanh số bán hàng. Chi phí bán hàng là chi phí hỗn hợp với 40% do doanh số bán hàng. Kể từ khi Arlington mua lại Raddix, ROI tại Raddix dao động từ 11,8% đến 14,7%. Trong năm tài chính vừa kết thúc, Raddix đã xem xét việc mua lại vốn với ROI ước tính là 11,5%; tuy nhiên, ban quản lý bộ phận đã quyết định chống lại việc mua lại vốn vì họ tin rằng việc mua lại vốn sẽ làm giảm ROI của bộ phận. Báo cáo thu nhập gần đây nhất được viết tắt cho Raddix được trình bày ở đây. Tài sản hoạt động của bộ phận được sử dụng là 15.750.000 đô la vào cuối năm, tăng 5% so với số dư cuối năm trước.
Ôn tập lại kiến thức:
1. Trong báo cáo hoạt động, tất cả chi phí sản phẩm được định vị phía trên đường lợi nhuận gộp và chi phí phi sản xuất nằm bên dưới.
Trong tuyên bố biên độ đóng góp, tất cả các chi phí biến đổi đều nằm trên đường số dư đảm phí.
|
Báo cáo hoạt động |
Báo cáo số dư đảm phí |
|
Doanh thu - Giá vốn hàng bán |
Doanh thu - Chi phí biến đổi |
|
= Lợi nhuận gộp |
= Số dự đảm phí |
|
- Chí phí bán hàng và quản lý = Thu nhập kinh doanh |
- Chi phí cố định = Thu nhập kinh doanh |
2. Công thức tính toán ROI và RI:
3. Phân loại Trung tâm Trách nhiệm
- Trung tâm chi phí: một bộ phận hoặc đơn vị giám sát, phân bổ, tách biệt và loại bỏ tất cả các loại chi phí liên quan đến một công ty.
- Trung tâm doanh thu: chịu trách nhiệm khởi xướng và giám sát doanh thu.
- Trung tâm lợi nhuận: một bộ phận hoặc bộ phận của một công ty hoạt động để tính toán lợi nhuận.
- Trung tâm đầu tư: chịu trách nhiệm về cả đầu tư và doanh thu
Đáp án:
1. Calculate the unit contribution margin for Raddix Plastics if 1,484,000 units were produced and sold during the fiscal year ended December 31.
Unit contribution margin = {$25,000,000 − [$16,500,000 + ($2,700,000 × .40)]} ÷ 1,484,000
= $7,420,000 ÷ 1,484,000
= $5.00 trên 1 đơn vị
2. Based on the average operating assets employed, calculate return on investment (ROI) and residual income (RI) for the Raddix Plastics division.
Average assets = [$15,750,000 + ($15,750,000 ÷ 1.05)] ÷ 2
= ($15,750,000 + $15,000,000) ÷ 2
= $15,375,000
ROI = Operating Income ÷ Average Assets
= $1,845,000 ÷ $15,375,000
= 12%
Residual income = Operating Income − Min. Required Return on Average Assets
= $1,845,000 - ($15,375,000 × .11)
= $153,750
3. Explain why the management of Raddix Plastics would have been more likely to accept the proposed capital acquisition if RI rather than ROI was used as a performance measure.
Ban quản lý Raddix sẽ có nhiều khả năng chấp nhận việc mua lại vốn được đề xuất hơn vì thu nhập còn lại được sử dụng làm thước đo hiệu suất vì việc mua lại sẽ làm tăng cả thu nhập còn lại của bộ phận và tiền thưởng cho ban quản lý. Sử dụng thu nhập thặng dư, ban quản lý sẽ chấp nhận bất kỳ khoản đầu tư nào có tỷ suất lợi nhuận cao hơn 11%, vì tất cả sẽ làm tăng giá trị đồng đô la của thu nhập thặng dư. Với ROI làm thước đo, Raddix sẽ từ chối bất kỳ khoản đầu tư nào có lợi nhuận thấp hơn 12%, vì điều này sẽ làm giảm lợi nhuận tổng thể và tiền thưởng thấp hơn.
4. Identify one disadvantage for the organization to focus only on ROI and RI, respectively.
- RI là một số tiền cố định khiến việc so sánh các đơn vị kinh doanh có quy mô khác nhau trở nên khó khăn.
- ROI có thể khiến các nhà quản lý từ chối các cơ hội đầu tư có ROI thấp hơn ROI hiện tại hoặc mục tiêu nhưng lại có lợi về mặt chiến lược cho toàn bộ tổ chức.
- Các nhà quản lý sẽ có xu hướng giảm thiểu cơ sở đầu tư bao gồm các chi phí tùy ý như nghiên cứu và phát triển, kiểm soát chất lượng, bảo trì, phát triển nguồn nhân lực, quảng cáo và khuyến mãi. Việc cắt giảm các chi phí này sẽ làm tăng ROI và RI ngắn hạn nhưng có thể tạo ra các vấn đề dài hạn cho bộ phận hoặc tổ chức.
5. Raddix Plastics is a separate investment center within Arlington Industries. Identify three other types of responsibility centers.
Ba loại trung tâm trách nhiệm khác là trung tâm chi phí, trung tâm doanh thu và trung tâm lợi nhuận.
- Trung tâm chi phí: một chức năng trong một tổ chức không trực tiếp tạo ra lợi nhuận nhưng vẫn tốn tiền để vận hành, chẳng hạn như bộ phận kế toán, nhân sự hoặc CNTT.
- Trung tâm doanh thu: một đơn vị hoạt động riêng biệt của một doanh nghiệp chịu trách nhiệm tạo ra doanh thu.
- Trung tâm lợi nhuận: một chi nhánh hoặc bộ phận của một công ty góp phần trực tiếp vào lợi nhuận cuối cùng của tập đoàn.
6. Identify the items that Raddix should control if it is to be evaluated fairly by using the ROI or RI performance measures.
Để được đánh giá công bằng như một trung tâm đầu tư, Raddix phải kiểm soát tất cả các mục liên quan đến lợi nhuận và đầu tư: lợi nhuận gộp, lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận ròng. Bộ phận phải kiểm soát tất cả các yếu tố của doanh nghiệp ngoại trừ chi phí vốn đầu tư, sẽ do Arlington kiểm soát.