[CMA Part 1 - 1B] - Planning, Budgeting and Forecasting
      Quay lại trang chủ
      1. SAPP Knowledge Base
      2. Tự học CMA Part 1 (Certified Management Accountant)
      3. [CMA Part 1 - 1B] - Planning, Budgeting and Forecasting

      CHAPTER 13 – BÁO CÁO TÀI CHÍNH DỰ KIẾN

      Phần này trình bày quy trình xây dựng báo cáo tài chính theo quy ước dự kiến trước quy trình lập ngân sách tổng thể.

      I.  Mục tiêu   

      ●    Xác định mục đích, chuẩn bị và thể hiện sự hiểu biết về mối quan hệ giữa tài chính giả định (pro forma financial)
      ●    Chuẩn bị dự báo tiền mặt trung (medium) và dài hạn (long-term), xác định chính sách cổ tức (dividend policy) và tài chính bên ngoài (outside financing) cần thiết


      II.  Nội dung

      Phần này trình bày quy trình xây dựng báo cáo tài chính theo quy ước dự kiến trước quy trình lập ngân sách tổng thể.
      21

      1.   Kết thúc vòng lặp chiến lược (Closing Strategic Loop)

      Định nghĩa:  

      Tất cả các lịch trình chi tiết (detailed schedules) bao gồm ngân sách hoạt động được thu gọn lại với nhau để tập trung vào kết quả cuối cùng - báo cáo tài chính chiếu lệ (pro forma financial statements)

      22-1

      2.  Xây dựng Pro Forma (Building the Pro Forma) 

      Có 4 loại báo cáo được xây dựng, bao gồm:

      a.    Xây dựng Báo cáo thu nhập chiếu lệ (Building the Pro Forma Income Statement)
      ➔    Báo cáo thu nhập theo mẫu được sử dụng để quyết định xem các hoạt động được lập ngân sách có mang lại mức thu nhập chấp nhận được hay không.
      ➔    Các mục tiêu chiến lược khác cũng có thể được quan sát thấy từ báo cáo thu nhập theo quy ước, chẳng hạn như tỷ lệ lãi gộp, tỷ lệ thanh toán lãi vay, mức thu nhập trên mỗi cổ phiếu tương xứng.

      b.    Xây dựng Báo cáo cân đối tài chính dự kiến (Building the Pro Forma Balance Sheet)
      ➔    Bảng cân đối kế toán pro forma được chuẩn bị bằng cách sử dụng ngân sách tiền mặt ,vốn và báo cáo thu nhập.

      c.    Xây dựng Báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo mẫu (Building the Pro Forma Statement of Cash Flows)

      Việc tính toán báo cáo lưu chuyển tiền tệ tuân theo hai quy tắc chung:
      ➔    Mối quan hệ của những thay đổi (Relationship of changes)trong bảng cân đối tài khoản với những thay đổi trong tài khoản tiền mặt
      ➔    Việc phân loại dòng tiền thay đổi (Classification of cash flow changes) theo ba loại trên báo cáo tài chính này (tiền từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính)

      *Trong đó:
      + Mối quan hệ của những thay đổi (Relationship of changes):
      Mối quan hệ có thể được mô tả trong công thức sau:


              ∆ Tiền mặt = ∆ Nợ + ∆ Vốn chủ sở hữu - ∆ Tài sản


      + Phân loại thay đổi dòng tiền (Classification of cash flow changes) 
      Dòng tiền từ:
      -    Các hoạt động điều hành dựa trên các tài khoản trên bảng cân đối kế toán cho các tài sản hoạt động ngắn hạn (short-term operating assets) và các khoản nợ hoạt động ngắn hạn (short-term operating liabilities)
      -    Các hoạt động đầu tư dựa trên các tài khoản trên bảng cân đối kế toán đối với tài sản hiện tại không là tài sản vận hành và tài sản dài hạn.
      -    Các hoạt động tài chính dựa trên các tài khoản trên bảng cân đối kế toán cho các khoản nợ hiện tại không là tài sản vận hành, nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu

      d.    Phân tích tỷ số tài chính (Financial Ratio Analysis)
      Hầu hết các tổ chức đều có các mục tiêu rất cụ thể, cũng như các yêu cầu nghiêm ngặt của người cho vay và kỳ vọng của nhà đầu tư, liên quan đến hiệu suất báo cáo tài chính như được nắm bắt bởi nhiều loại khác nhau các tỷ số phân tích tài chính.

      III.  Bài tập

      Example : R Company uses the following budget policy to plan for cash receipts on sales:

      Budget Policy - Cash Collections

      Collected in month of sale 

      70%

      Collected in the first month after sale 

      15%

      Collected in the second month after sale 

      10%

      Collected in the third month after sale 

      4%

      Uncollectible 

      1%

      Sales Budget

      July 

      $600,000

      August 

      $700,000

      September 

      $800,000

      October 

      $900,000

      November 

      $1,000,000

      December 

      $850,000


      Required: Estimated revenue for the last six months of the upcoming budget year is also presented above.
      1.    What is the total cash budget collection in October?
      2.    What is the expected year-end balance in accounts receivable, minus provision for bad debts?


      Answer:

      Month 

      Sales 

      Percent 

      Collected

      July
      August
      September
      October 

      $600,000
      $700,000
      $800,000
      $900,000 

      4%
      10%
      15%
      70% 

      $24,000
      $70,000
      $120,000
      $630,000
         

      Total 

      $ 844,000

      Addressing October totals requires the reverse to determine prior months' sales to be collected later in October.

      Budgeted Accounts Receivable Balance

      Month 

      Sales 

      Percent 

      Receivables

      October
      November
      December 

      $900,000
      $1,000,000
      $850,000 

      4%
      10% + 4%
      15% + 10% + 4% 

      $36,000
      $140,000
      $246,500
         

      Total at Year End 

      $ 422,500