CHAPTER 7 – CÂN NHẮC ĐẶC BIỆT KHI SỬ DỤNG TỶ LỆ

Trong bài học này, chúng ta sẽ học về một số cân nhắc quan trọng khi sử dụng các tỷ lệ đặc biệt là các trường hợp liên quan đến ngoại hối

I. Mục tiêu

• Giải thích tầm quan trọng của nguồn hàng, tính ổn định và xu hướng bán hàng và doanh thu
• Xác định và giải thích các vấn đề trong kế toán cho các hoạt động ở nước ngoài (ví dụ: tỷ giá trước đây so với tỷ giá hiện tại và cách xử lý các khoản lãi và lỗ do chuyển đổi).
• Định nghĩa đồng tiền chức năng.
• Tính toán tác động tỷ giá tài chính khi thay đổi tỷ giá hối đoái.

II. Nội dung

Trong bài học này, chúng ta sẽ học về một số cân nhắc quan trọng khi sử dụng các tỷ lệ đặc biệt  là các trường hợp liên quan đến ngoại hối :

1. Bán hàng và Doanh thu - Cân nhắc quan trọng (Sales and Revenues - Important Considerations)

Doanh thu được ghi nhận khi một số điều kiện đã được đáp ứng. Sau khi được công nhận, các nhà phân tích quan tâm đến nguồn doanh thu, tính ổn định của doanh số bán hàng và xu hướng bán hàng theo từng giai đoạn. Những yếu tố này cải thiện sự hiểu biết về doanh thu được báo cáo và tạo cơ sở để đưa ra dự đoán về doanh thu trong tương lai.

Doanh thu được ghi nhận thông qua mô hình năm bước

Bước 1	Xác định (các) hợp đồng với khách hàng
Bước 2	Xác định (các) nghĩa vụ thực hiện hợp đồng (PO)
Bước 3	Xác định giá giao dịch (TP)
Bước 4	Phân bổ TP cho (các) PO trong hợp đồng
Bước 5	Ghi nhận doanh thu khi nghĩa vụ thực hiện được đáp ứng

2. Biến động ngoại hối (Foreign Exchange Fluctuations)

2.1 Kế toán và giao dịch ngoại tệ

a. Định nghĩa: 

Giao dịch ngoại tệ (Foreign currency trading) là lãi và lỗ giao dịch ngoại tệ xảy ra khi một công ty mua hoặc bán cho một công ty nước ngoài mà công ty không có quyền sở hữu và đồng ý thanh toán hoặc chấp nhận thanh toán bằng ngoại tệ. 

Các giao dịch giữa công ty con và công ty mẹ có tính chất cấp vốn lâu dài không được coi là giao dịch ngoại tệ.

b. Các yếu tố gây biến động ngoại hối:

Dưới đây là các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá biến động ngoại hối:

Các loại giao dịch ngoại tệ:

Giao dịch ngoại tệ bao gồm: các giao dịch hoạt động (nhập khẩu, xuất khẩu, vay, cho vay và giao dịch đầu tư) và hợp đồng hối đoái kỳ hạn (Forward exchange contract) (thỏa thuận trao đổi hai loại tiền tệ khác nhau vào một ngày cụ thể trong tương lai và ở một tỷ giá cụ thể).

Thay đổi tỷ giá hối đoái: 

Một khoản lãi hoặc lỗ giao dịch ngoại hối sẽ xảy ra nếu tỷ giá hối đoái thay đổi giữa thời điểm mua hoặc bán ngoại tệ được ký kết và thời điểm thanh toán thực tế được thực hiện.

Giao dịch chưa được thanh toán:

Chênh lệch giữa tỷ giá hối đoái được sử dụng để ghi nhận giao dịch bằng đô la và tỷ giá hối đoái tại ngày lập bảng cân đối kế toán (tỷ giá hối đoái hiện hành) là lãi hoặc lỗ chưa thực hiện đối với giao dịch ngoại tệ.

Định giá tài sản và nợ phải trả:

Tài sản hoặc nợ phát sinh từ các giao dịch ngoại tệ phải được ghi vào sổ sách của công ty Hoa Kỳ sử dụng tỷ giá hối đoái có hiệu lực vào ngày giao dịch.

2.2 Xác định chức năng tiền tệ

a. Định nghĩa: 

Trước khi công ty mẹ hợp nhất báo cáo tài chính của công ty con nước ngoài, báo cáo tài chính bằng ngoại tệ của công ty con phải được trình bày lại theo đơn vị tiền tệ báo cáo của công ty mẹ. Phương pháp trình bày lại báo cáo tài chính của công ty con nước ngoài được xác định theo đồng tiền chức năng của công ty con nước ngoài.

b. Các bước hợp nhất báo cáo tài chính 

Một công ty toàn cầu còn có các công ty con, đơn vị kinh doanh hoạt động ở nước ngoài, sử dụng các loại tiền tệ khác nhau.

Trước khi công ty mẹ hợp nhất báo cáo tài chính của công ty con nước ngoài, báo cáo tài chính bằng ngoại tệ của công ty con phải được trình bày lại theo đơn vị tiền tệ báo cáo của công ty mẹ. 

Phương pháp trình bày lại báo cáo tài chính của công ty con nước ngoài được xác định theo đồng tiền chức năng của công ty con nước ngoài.

Có bốn bước để hợp nhất một công ty con nước ngoài vào báo cáo tài chính của công ty mẹ

Bước 1	Sửa đổi báo cáo tài chính của công ty con để phù hợp với GAAP của công ty mẹ
Bước 2	Xác định đồng tiền chức năng
Bước 3	Xác định tỷ giá hối đoái phù hợp
Bước 4	Đo lường và/hoặc chuyển đổi báo cáo tài chính

* Đơn vị tiền tệ chức năng là loại tiền tệ mà công ty con sử dụng chủ yếu trong hoạt động kinh doanh của mình.

** Có 2 phương pháp dùng để đo lường và/hoặc chuyển đổi báo cáo tài chính:

• • Phương pháp tỷ giá hiện tại
    Nếu báo cáo tài chính của công ty con nước ngoài được tính bằng đồng tiền chức năng của công ty con thì báo cáo tài chính sẽ được dịch sang loại tiền báo cáo bắt đầu bằng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

• • Phương pháp tạm thời
    Theo phương pháp tạm thời, các tài sản tiền tệ (tiền mặt, chứng khoán có thể bán được, các khoản phải thu) và nợ phải trả được đo lường lại theo tỷ giá hối đoái hiện hành. Tài sản phi tiền tệ được ghi nhận theo giá gốc và tài khoản vốn chủ sở hữu của cổ đông được đo lường lại theo tỷ giá hối đoái lịch sử. 
    Các chi phí liên quan đến tài sản được đo lường lại theo tỷ giá hối đoái lịch sử cũng được đo lường lại theo tỷ giá hối đoái lịch sử. Các khoản mục khác trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh được đánh giá lại bằng cách sử dụng tỷ giá hối đoái bình quân gia quyền trong kỳ.

2.3 Tác động của tỷ lệ tài chính khi tỷ giá thay đổi

a. Định nghĩa: 

Việc đo lường lại và chuyển đổi báo cáo tài chính ảnh hưởng đến thông tin tài chính được trình bày trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán, từ đó ảnh hưởng đến các tỷ số tài chính.

b. Ảnh hưởng của chuyển đổi đối với tỷ lệ

Khi chuyển đổi báo cáo tài chính từ đồng tiền chức năng sang đồng tiền báo cáo, tất cả tài sản và nợ phải trả được chuyển đổi theo tỷ giá hối đoái hiện hành và tất cả các khoản mục trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh được chuyển đổi bằng cách sử dụng tỷ giá hối đoái bình quân gia quyền, với bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ cân đối nào được báo cáo trong vốn chủ sở hữu.

* Ví dụ: 

Giả sử công ty ABC có một chi nhánh ở nước ngoài và hoạt động trong đơn vị tiền tệ địa phương của nước đó. 

Trong năm tài chính, chi nhánh này đạt:

- Doanh thu là 10 triệu (đơn vị tiền tệ địa phương) 

- Tài sản là 5 triệu (đơn vị tiền tệ địa phương) 

- Tỷ giá hối đoái giữa đơn vị tiền tệ địa phương và đơn vị tiền tệ của công ty mẹ là 0,1.

Khi công ty mẹ chuyển đổi số liệu tài chính từ đơn vị tiền tệ địa phương sang đơn vị tiền tệ của công ty mẹ:

Doanh thu của chi nhánh sẽ được chuyển đổi thành 1 triệu đơn vị tiền tệ của công ty mẹ (10 triệu x 0,1) 

Tài sản của chi nhánh sẽ được chuyển đổi thành 500.000 đơn vị tiền tệ của công ty mẹ (5 triệu x 0,1).

Trong trường hợp này, nếu công ty mẹ báo cáo tỷ suất lợi nhuận gộp (tỷ lệ lợi nhuận gộp / doanh thu) của toàn bộ công ty là 20%, tỷ suất lợi nhuận gộp của chi nhánh sẽ là 100% (1 triệu / 1 triệu). Điều này có thể tạo ra một biểu đồ tỷ suất lợi nhuận gộp không thực tế và có thể gây hiểu lầm về hiệu suất kinh doanh thực tế của công ty.

c. Ảnh hưởng của việc đo lường lại các tỷ lệ

Khi cân nhắc lại bảng cân đối kế toán, tài sản tiền tệ và nợ phải trả được chuyển đổi bằng tỷ giá hối đoái hiện tại và tài sản phi tiền tệ được chuyển đổi bằng tỷ giá hối đoái lịch sử. 

Việc đo lường lại dẫn đến biến động thu nhập ròng vì lãi hoặc lỗ từ việc đo lường lại được báo cáo trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. 

Sự biến động này có thể làm cho các thực thể được đo lường lại có vẻ kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư và nhà quản lý.

* Ví dụ:

Giả sử công ty ABC có một chi nhánh ở nước ngoài và hoạt động trong đơn vị tiền tệ địa phương của nước đó. 

Trong năm tài chính, chi nhánh này đạt doanh thu là 10 triệu đơn vị tiền tệ địa phương và có tài sản là 5 triệu đơn vị tiền tệ địa phương. Tỷ giá hối đoái giữa đơn vị tiền tệ địa phương và đơn vị tiền tệ của công ty mẹ là 0,1.

Khi công ty mẹ đánh giá lại số liệu tài chính từ đơn vị tiền tệ địa phương sang đơn vị tiền tệ của công ty mẹ, giả sử tỷ giá hối đoái tăng lên 0,2. Khi đó, doanh thu của chi nhánh sẽ được đánh giá lại thành 2 triệu đơn vị tiền tệ của công ty mẹ (10 triệu x 0,2) và tài sản của chi nhánh sẽ được đánh giá lại thành 1 triệu đơn vị tiền tệ của công ty mẹ (5 triệu x 0,2).

Trong trường hợp này, nếu công ty mẹ báo cáo tỷ suất lợi nhuận gộp (tỷ lệ lợi nhuận gộp / doanh thu) của toàn bộ công ty là 20%, tỷ suất lợi nhuận gộp của chi nhánh sẽ là 100% (2 triệu / 2 triệu) - điều này có thể tạo ra một biểu đồ tỷ suất lợi nhuận gộp không thực tế và có thể gây hiểu lầm về hiệu suất kinh doanh thực tế của công ty.

3. Lạm phát và các chỉ số tài chính 

Lạm phát làm cho các khoản mục tiền tệ trên bảng cân đối kế toán (ví dụ: các khoản phải thu, các khoản phải thu, các khoản phải trả, các khoản phải trả) tăng lên và các khoản mục phi tiền tệ (ví dụ: tài sản cố định và hàng tồn kho) giữ nguyên giá gốc. 

Khi lạm phát là đáng kể, giá trị tài sản cố định và do đó tổng giá trị tài sản bị đánh giá thấp, đặc biệt là đối với các công ty có mức độ tài sản cố định cao. 

Mặc dù hàng tồn kho thường quay vòng nhanh chóng, nhưng lạm phát cũng có thể có nghĩa là hàng tồn kho bị đánh giá thấp.

4. Thay đổi trong xử lý kế toán

Sự thay đổi trong cách xử lý kế toán có ảnh hưởng đến các khoản mục trên báo cáo tài chính. Một số thay đổi yêu cầu điều chỉnh hồi tố, một số được báo cáo tương lai. Điều chỉnh hồi tố, yêu cầu tính toán lại dựa trên thông tin tài chính mới phát hành.

Hạch toán thay đổi cách xử lý kế toán được trình bày như sau:

*Ví dụ:

Truck Inc gần đây đã thay đổi ước tính về thời gian sử dụng hữu ích của tất cả các xe tải giao hàng của họ. Sự thay đổi này diễn ra vào ngày 01/01/20X2. Điều này sẽ có tác động gì đến chi phí khấu hao được báo cáo trong năm 20X2?

A. Chi phí khấu hao báo cáo năm 20X2 sẽ bằng năm 20X1.

B. Chi phí khấu hao năm 20X2 sẽ không thể tính toán dễ dàng được.

C. Chi phí khấu hao năm 2018 sẽ cao hơn năm 20X1.

D. Chi phí khấu hao được báo cáo trong năm 2018 sẽ khác với năm 20X1.

Hướng dẫn giải

Câu trả lời đúng là D. Chi phí khấu hao được báo cáo trong năm 2018 sẽ khác với năm 20X1

Khi một công ty thay đổi một ước tính kế toán, nó sẽ sử dụng ước tính mới đó trong tất cả các tính toán trong tương lai. Không có thay đổi nào được thực hiện đối với các số liệu trong quá khứ. Bởi vì ước tính thời gian sử dụng hữu ích khác nhau sẽ được sử dụng trong 20X2 so với ước tính được sử dụng trong 20X1, chi phí khấu hao trong 20X2 sẽ khác với chi phí khấu hao trong 20X1.

III. Bài tập

Question:

The key difference between accounting profit and economic profit is that economic profit:

A. Highlights the historical cost concept.

B. Calculates changes in supply using EOQ models.

C. Excludes income tax and interest expense.

D. Consider the opportunity cost of equity.

Answer:

→ Choice "D" is correct. 

Economic profit is the excess of revenues over explicit and implicit costs. Implicit costs include opportunity costs. Accounting profit, however, does not account for implicit costs.

Answer (A) is incorrect. Both highlight the historical cost concept.

Answer (B) is incorrect. Either can calculate changes in supply using EOQ models.

Answer (C) is incorrect. Both include income tax and interest expense.