Giới thiệu về vị trí Portfolio Management trong lĩnh vực tài chính

Trong thế giới tài chính hiện đại, vai trò của một Portfolio Manager (Quản lý Danh mục Đầu tư) ngày càng trở nên quan trọng, đặc biệt trong việc điều hướng các quyết định đầu tư phức tạp và tối ưu hóa lợi nhuận cho các tổ chức và cá nhân.

Portfolio Manager không chỉ là người quản lý các danh mục đầu tư mà còn là chiến lược gia phân tích thị trường, nhà hoạch định chiến lược và người đưa ra quyết định chính. 

Với sự biến động không ngừng của các thị trường tài chính toàn cầu, yêu cầu đối với các Portfolio Manager ngày càng cao, đòi hỏi họ phải hội tụ đầy đủ kiến thức chuyên môn, kỹ năng phân tích sắc bén cùng khả năng giao tiếp hiệu quả. Bài viết này SAPP Academy sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về vai trò, trách nhiệm và lộ trình thăng tiến của một Portfolio Manager, cũng như những kỹ năng cần thiết để thành công trong lĩnh vực đầy thách thức này.

1. Khái niệm về nghề Portfolio Management

Nhà quản lý danh mục đầu tư (Portfolio Management) là một cá nhân hoặc một nhóm người chịu trách nhiệm đầu tư tài sản của các quỹ tương hỗ, quỹ ETF, hoặc quỹ đóng, thực hiện chiến lược đầu tư và quản lý các giao dịch hàng ngày của danh mục đầu tư. Đây là một nhân tố quan trọng trong một tổ chức và là yếu tố quyết định khi nhà đầu tư cân nhắc đầu tư vào quỹ.

Việc quản lý danh mục đầu tư có thể theo hướng chủ động hoặc thụ động, và dữ liệu lịch sử cho thấy chỉ có một số ít nhà quản lý quỹ chủ động có thể liên tục đạt hiệu quả cao hơn so với thị trường. Nhà quản lý danh mục đầu tư có ảnh hưởng lớn đến quỹ, dù đó là quỹ tương hỗ mở hay đóng, quỹ phòng hộ, quỹ đầu tư mạo hiểm hay quỹ ETF. Họ có tác động trực tiếp đến lợi nhuận chung của quỹ, vì vậy họ thường là những nhà đầu tư, môi giới hoặc nhà giao dịch có kinh nghiệm, với nền tảng quản lý tài chính vững chắc và những thành tựu nhất định.

Tại Việt Nam, vị trí này chủ yếu có ở các quỹ đầu tư, tuy nhiên, trong các tổ chức lớn như Vingroup, vẫn có nguyên một phòng đầu tư chuyên trách các nghiệp vụ đầu tư của tổ chức. Nhân sự trong các tổ chức lớn này có thể thăng tiến lên vị trí Portfolio Management, chịu trách nhiệm quản lý danh mục đầu tư của tổ chức và đảm nhận các nghiệp vụ đầu tư tương tự như tại các quỹ đầu tư.

2. Trách nhiệm và vai trò của một Portfolio Management

2.1. Trách nhiệm của Nhà quản lý danh mục đầu tư (Portfolio Manager)

Nhà quản lý danh mục đầu tư chịu trách nhiệm xây dựng và quản lý danh mục đầu tư tài chính. Bằng việc cân đối các khoản đầu tư tài chính và những rủi ro từ thị trường, Nhà quản lý danh mục đầu tư sẽ phân bổ tài sản một cách hợp lý để tối ưu hóa lợi nhuận. Ngoài ra, họ còn nghiên cứu và phân tích để nắm bắt các biến động, từ đó đưa ra phương hướng và định hình chiến lược đầu tư.

2.2. Vai trò của Nhà quản lý danh mục đầu tư

Nhà quản lý danh mục đầu tư thường đảm nhận nhiều vai trò quan trọng,  họ làm việc với các đối tác tổ chức để đánh giá các kế hoạch quản lý danh mục, xác định các kỹ năng cần thiết, thiết kế các quy trình và điều chỉnh các chiến lược đầu tư sao cho phù hợp. Là người hỗ trợ, họ tìm cách cải tiến liên tục các quy trình quản lý danh mục, điều chỉnh các thành phần danh mục để phù hợp với hướng đi cũng như những thay đổi về mặt chiến lược từ phía khách hàng hoặc tổ chức.

Trong vai trò thực thi, họ quản lý các hoạt động hàng ngày của quy trình quản lý danh mục, bao gồm:

• Truyền đạt cách các thành phần danh mục đầu tư liên kết với các mục tiêu chiến lược.
• Tạo kết quả tích cực từ danh mục đầu tư và tăng giá trị theo định hướng chiến lược.
• Cung cấp các khuyến nghị hoặc lựa chọn hành động phù hợp.
• Quản lý quá trình phân bổ nguồn lực.
• Giám sát hoặc phối hợp với các nhà quản lý trong việc thực thi các giao dịch đầu tư.
• Nhận thông tin về hiệu suất và tiến độ của các dự án đầu tư.
• Báo cáo tiến độ của các danh mục cho cấp quản lý cấp cao nhất.

Nhà quản lý danh mục đầu tư luôn phải cân nhắc giữa các hình thức đầu tư ngắn hạn và dài hạn, quản trị rủi ro và lợi nhuận, đồng thời hợp tác với các bên liên quan để đưa ra chiến lược quản lý hiệu quả. Họ cần sắp xếp các thành phần của danh mục đầu tư sao cho phù hợp và cân bằng nguồn lực. Ngoài ra, Nhà quản lý danh mục đầu tư còn phải đảm bảo quy trình quản lý danh mục diễn ra đúng tiến độ và tuân thủ các quy định. Họ cần phối hợp chặt chẽ với các nhà quản lý của từng thành phần danh mục để trao đổi và nhận thông tin cần thiết.

Ngoài ra, họ còn thường xuyên truyền đạt thông tin và đề xuất tiêu chí cho các hành động và quyết định quản trị, như khi nào các chương trình và dự án nên được tiến hành, điều chỉnh lại thứ tự ưu tiên, thay đổi các danh mục đầu tư để phù hợp với chiến lược mới, hoặc bị chấm dứt hay đình chỉ dự án nếu không hiệu quả. Họ cũng là người đưa ra khuyến nghị cho cơ quan, tổ chức trước khi có bất kỳ một quyết định đầu tư nào nhằm đảo bảo lợi nhuận cần tạo ra.  

>> Xem thêm: Investment Banking: Xu Hướng Nghề Nghiệp Mới Cho Nhân Sự Trong Ngành Tài Chính

3. Phạm vi, tính chất công việc của một Portfolio Management

• Phạm vi công việc

Portfolio Manager (Quản lý Danh mục Đầu tư) chịu trách nhiệm chủ yếu trong việc quản lý và điều phối các danh mục đầu tư của tổ chức hoặc cá nhân, đảm bảo rằng các tài sản được phân bổ theo các chiến lược đầu tư đã được xác định. Họ phát triển và triển khai các chiến lược đầu tư dựa trên mục tiêu tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của khách hàng, đồng thời theo dõi và điều chỉnh các chiến lược này tùy thuộc vào sự thay đổi của thị trường tài chính. 

Công việc của họ cũng bao gồm việc phân tích và đánh giá hiệu suất của danh mục đầu tư so với các mục tiêu ban đầu đã đặt ra. Bên cạnh đó, Portfolio Manager phải quản lý rủi ro liên quan đến các khoản đầu tư, sử dụng các công cụ và kỹ thuật để bảo vệ tài sản khỏi các biến động bất lợi và duy trì một sự cân bằng hợp lý giữa rủi ro và lợi nhuận. Giao tiếp hiệu quả với khách hàng và các bên liên quan để cung cấp thông tin và lời khuyên về các quyết định đầu tư cũng là một phần quan trọng trong công việc của họ.

• Tính chất công việc

Công việc của Portfolio Manager yêu cầu sự kết hợp giữa tư duy chiến lược và chú ý đến chi tiết. Họ phải có khả năng phát triển các kế hoạch đầu tư dài hạn đồng thời đưa ra các quyết định đầu tư cụ thể. Kỹ năng phân tích mạnh mẽ và khả năng đưa ra quyết định nhanh chóng trong môi trường biến động là yếu tố rất cần thiết. Ngoài ra, tính chính xác và cẩn trọng trong việc thực hiện cũng như giám sát các giao dịch là điều không thể thiếu. Vì những quyết định sai lầm có thể dẫn đến thiệt hại tài chính lớn với cá nhân hay một tổ chức. 

Thêm vào đó, khả năng thích nghi nhanh chóng  và nhạy bén với những thay đổi của thị trường, đồng thời có thể làm việc dưới áp lực cao là những yếu tố quan trọng giúp Portfolio Manager duy trì hiệu quả công việc. Những yếu tố này tạo nên một công việc đầy thách thức và cần sự tập trung cao độ.

>> Xem thêm: Mối tương quan giữa Investment Banking và Private Equity

4. Khung năng lực cần có của một Portfolio Management

• Kỹ năng lập chiến lược đầu tư (Investment Strategy)

Kỹ năng lập chiến lược đầu tư đòi hỏi Portfolio Manager phải có khả năng dự phóng và triển khai các chiến lược đầu tư hiệu quả sao cho phù hợp với mục tiêu của khách hàng và điều kiện thị trường. Portfolio Manager cần nắm vững các yếu tố kinh tế vĩ mô và vi mô, hiểu rõ các công cụ tài chính và xu hướng thị trường để xây dựng chiến lược đầu tư bền vững. Điều này không chỉ giúp tối ưu hóa lợi nhuận mà còn giảm thiểu rủi ro, đảm bảo danh mục đầu tư luôn đi đúng hướng với các mục tiêu dài hạn của khách hàng.

• Kỹ năng xây dựng danh mục đầu tư (Portfolio Construction)

Trong việc xây dựng danh mục đầu tư, Portfolio Manager cần có kỹ năng phân tích nhằm lựa chọn các loại tài sản phù hợp và tối ưu hóa việc phân bổ danh mục. Điều này bao gồm việc tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng, phân bổ tài sản vào các lĩnh vực và loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro. Ngoài ra, họ phải biết cách điều chỉnh danh mục đầu tư tùy thuộc vào sự thay đổi trong thị trường và điều kiện kinh tế, nhằm đảm bảo danh mục đầu tư luôn phù hợp với hồ sơ rủi ro và mục tiêu lợi nhuận của nhà đầu tư.

• Thực hiện lệnh đầu tư (Execution)

Thành thạo trong việc thực hiện quyết định đầu tư là một yếu tố quan trọng đối với Portfolio Manager. Điều này bao gồm khả năng mua và bán các công cụ tài chính đúng hẹn và hiệu quả, đảm bảo các giao dịch được thực hiện một cách nhanh chóng và với chi phí tối thiểu. Kỹ năng này đòi hỏi sự nhạy bén và hiểu biết sâu rộng về thị trường tài chính, cũng như khả năng đưa ra quyết định chính xác dưới áp lực thời gian.

• Kỹ năng đo lường hiệu quả và quản trị rủi ro (Performance Measurement and Risk Management)

Kỹ năng đo lường hiệu quả và quản trị rủi ro rất quan trọng với vị trí này. Portfolio Manager cần có khả năng đo lường và đánh giá chính xác hiệu suất của các danh mục đầu tư so với các tiêu chuẩn và mục tiêu của khách hàng. Chuyên môn trong việc đánh giá và quản lý rủi ro đầu tư cũng là cần thiết, bao gồm việc thực hiện các chiến lược giảm thiểu rủi ro và duy trì một hồ sơ cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận. Điều này giúp đảm bảo rằng danh mục đầu tư không chỉ đạt được lợi nhuận mà còn bảo vệ được tài sản của nhà đầu tư trước những biến động không lường trước được của thị trường.

• Tư duy phân tích và quyết định (Analytical and Decision-making Skills)

Tư duy phân tích và quyết định đóng vai trò quan trọng trong việc đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Portfolio Manager cần sử dụng tư duy phân tích để đánh giá thông tin và dữ liệu, tìm ra các cơ hội và rủi ro tiềm năng. Khả năng nhạy bén trong việc đưa ra quyết định trong môi trường thay đổi nhanh chóng giúp Portfolio Manager có thể phản ứng kịp thời trước các biến động.

• Kỹ năng giao tiếp và duy trì quan hệ với khách hàng (Communication and Client Relationship)

Do tính chất công việc cần tiếp xúc nhiều với khách hàng, Portfolio Manager cần có kỹ năng giao tiếp hiệu quả, chủ động lắng nghe và đưa ra lời khuyên phù hợp với từng tệp khách hàng. Xây dựng và duy trì mối quan hệ chặt chẽ với khách hàng thông qua việc cung cấp thông tin chi tiết về danh mục đầu tư, đáp ứng các yêu cầu và giải đáp mọi câu hỏi liên quan đến hiệu suất đầu tư là điều cần thiết. Điều này không chỉ giúp tạo dựng lòng tin mà còn tăng cường sự hài lòng của khách hàng, giúp Portfolio Manager duy trì và phát triển tệp khách hàng lâu dài.

5. Cơ hội nghề nghiệp cho một Portfolio Management

• Quản lý danh mục đầu tư tại ngân hàng và tổ chức tài chính

Một trong những cơ hội nghề nghiệp phổ biến cho Portfolio Manager là làm việc tại các ngân hàng và tổ chức tài chính lớn. Ở các vị trí này, họ chịu trách nhiệm quản lý các quỹ đầu tư, bao gồm quỹ tương hỗ, quỹ ETF và quỹ đầu tư mạo hiểm. Họ phát triển các chiến lược đầu tư, phân bổ tài sản và thực hiện các giao dịch để tối ưu hóa lợi nhuận cho khách hàng hoặc tổ chức. Các ngân hàng lớn và tổ chức tài chính thường cung cấp cơ hội học hỏi và phát triển sự nghiệp thông qua các chương trình đào tạo và các dự án quy mô lớn.

• Quản lý danh mục đầu tư tại quỹ đầu tư và quỹ phòng hộ

Portfolio Manager cũng có thể tìm thấy cơ hội nghề nghiệp tại các quỹ đầu tư và quỹ phòng hộ (hedge funds). Tại đây, họ quản lý các danh mục đầu tư đa dạng, từ chứng khoán, trái phiếu đến các tài sản phức tạp khác. Các quỹ đầu tư và quỹ phòng hộ thường yêu cầu sự sáng tạo trong việc xây dựng chiến lược đầu tư và thực hiện các giao dịch nhằm đạt được lợi nhuận cao nhất với mức rủi ro chấp nhận được. Các nhà quản lý danh mục đầu tư tại các quỹ này thường có cơ hội làm việc trong môi trường năng động và cùng mức thu nhập cao.

• Tư vấn đầu tư và quản lý tài sản

Một cơ hội khác là làm việc như một tư vấn đầu tư hoặc quản lý tài sản tại các công ty tư vấn tài chính. Trong vai trò này, Portfolio Manager cung cấp dịch vụ quản lý danh mục đầu tư cho các cá nhân và tổ chức. Họ phân tích tình hình tài chính, xác định mục tiêu đầu tư và phát triển các chiến lược phù hợp để giúp khách hàng đạt được các mục tiêu tài chính của họ. Đây là một cơ hội nghề nghiệp cho phép Portfolio Manager làm việc trực tiếp với khách hàng, xây dựng mối quan hệ bền chặt và tạo ra giá trị gia tăng cho khách hàng.

• Cố vấn đầu tư và phân tích tài chính

Portfolio Manager cũng có thể phát triển sự nghiệp như một cố vấn đầu tư hoặc chuyên gia phân tích tài chính. Trong các vai trò này, họ thực hiện các phân tích sâu rộng về thị trường và các cơ hội đầu tư, cung cấp thông tin và khuyến nghị cho các nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức. Các cơ hội này thường yêu cầu khả năng phân tích sắc bén và sự hiểu biết sâu về các xu hướng tài chính, kinh tế trong nước cũng như toàn cầu.

• Giáo dục và Đào tạo

Cuối cùng, một Portfolio Manager có thể lựa chọn con đường giáo dục và đào tạo. Họ có thể trở thành giảng viên, đào tạo các thế hệ nhà quản lý danh mục đầu tư tiếp theo hoặc tham gia vào các chương trình đào tạo chuyên nghiệp. Đây là cơ hội để chia sẻ kinh nghiệm và kiến thức của mình với các sinh viên và các chuyên gia trong ngành, đồng thời tiếp tục cập nhật và mở rộng hiểu biết về quản lý danh mục đầu tư.

Những cơ hội nghề nghiệp này không chỉ mang lại triển vọng phát triển cá nhân mà còn mở ra nhiều khả năng làm việc trong các môi trường khác nhau, từ các tổ chức tài chính lớn đến các công ty tư vấn và giáo dục.

>> Xem thêm: Thách thức và Cơ hội của nghề Broker

6. Lộ trình thăng tiến

Giai đoạn 1: Xây dựng nền tảng kiến thức và kỹ năng

Service Advisor/Solution Advisor/Solution Architect: Bắt đầu sự nghiệp ở vai trò Service Advisor hoặc Solution Advisor sẽ giúp các nhân sự trẻ tiếp xúc trực tiếp với khách hàng, từ đó có cơ hội rèn luyện kỹ năng giao tiếp và giải quyết vấn đề. Trong giai đoạn này, bạn sẽ học cách hiểu và đáp ứng các nhu cầu của khách hàng, đồng thời làm quen với các sản phẩm và dịch vụ tài chính. Đây là bước khởi đầu quan trọng để xây dựng nền tảng vững chắc cho các vị trí cao hơn trong lĩnh vực tài chính.

Tax Associate/Financial Accountant: Khi chuyển sang vị trí Tax Associate hoặc Financial Accountant, bạn sẽ tập trung vào việc xử lý dữ liệu tài chính, lập báo cáo, và phân tích các chỉ số tài chính. Giai đoạn này giúp bạn đào sâu vào các kiến thức về kế toán và thuế, đồng thời phát triển kỹ năng phân tích tài chính. Việc thành thạo các công việc này sẽ cung cấp cho bạn nền tảng cần thiết để tiến xa hơn trong sự nghiệp tài chính.

Giai đoạn 2: Phát triển chuyên môn

Investment Associate/Senior Fundraiser: Ở giai đoạn này, vai trò của bạn sẽ bao gồm việc tham gia vào các hoạt động đầu tư như phân tích cơ hội, xây dựng danh mục đầu tư và huy động vốn. Đây là thời điểm quan trọng để bạn phát triển kỹ năng phân tích tài chính, đánh giá rủi ro và hiểu rõ hơn về thị trường tài chính. Sự hiểu biết sâu về các chiến lược đầu tư và khả năng huy động vốn sẽ chuẩn bị cho bạn để quản lý danh mục đầu tư một cách hiệu quả hơn trong các vai trò cao hơn.

Investment Manager: Tại vị trí Investment Manager, bạn sẽ chịu trách nhiệm quản lý các danh mục đầu tư, đưa ra các quyết định đầu tư quan trọng và theo dõi hiệu quả đầu tư. Bạn sẽ cần phát triển kỹ năng quản lý danh mục, phân tích và dự đoán xu hướng thị trường, cũng như khả năng giao tiếp hiệu quả với các nhà đầu tư. Vai trò này không chỉ giúp bạn nắm vững cách quản lý danh mục mà còn cải thiện kỹ năng lãnh đạo và ra quyết định.

Giai đoạn 3: Lãnh đạo và phát triển chiến lược

Portfolio Manager: Khi trở thành Portfolio Manager, bạn sẽ quản lý toàn bộ quá trình đầu tư của một quỹ hoặc nhóm khách hàng. Vai trò này bao gồm việc xây dựng và triển khai các chiến lược đầu tư, phân bổ tài sản và quản lý rủi ro để đảm bảo lợi nhuận cho nhà đầu tư. Bạn sẽ cần phải phát triển các kỹ năng chiến lược và phân tích sâu để tối ưu hóa danh mục đầu tư và đạt được mục tiêu dài hạn. Đây là giai đoạn cuối cùng trong lộ trình phát triển sự nghiệp, nơi bạn sẽ chịu trách nhiệm lãnh đạo và đưa ra các quyết định quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư.

KẾT LUẬN

Portfolio Management không chỉ là một lĩnh vực quan trọng trong ngành tài chính mà còn là một phần thiết yếu trong việc tối ưu hóa và quản lý tài sản đầu tư. Bằng cách kết hợp các kỹ thuật phân tích tài chính, chiến lược đầu tư và quản lý rủi ro, các Portfolio Managers có khả năng tối đa hóa lợi nhuận cho nhà đầu tư và đảm bảo sự bền vững lâu dài của danh mục đầu tư. 

Dù bạn là một nhà đầu tư cá nhân hay một tổ chức lớn, việc hiểu rõ về Portfolio Management sẽ giúp bạn đưa ra các quyết định cũng như định hướng phù hợp cho lộ trình phát triển nghề nghiệp của bản thân. Việc theo đuổi sự nghiệp trong lĩnh vực này không chỉ mang lại cơ hội nghề nghiệp hấp dẫn mà còn giúp bạn phát triển các kỹ năng quan trọng và đóng góp vào sự thành công tài chính của nhiều cá nhân và tổ chức.

Nếu bạn cần hỗ trợ thêm về quá trình học nền tảng hoặc bất kỳ vấn đề gì về dịch vụ và trải nghiệm tại SAPP, vui lòng liên hệ qua các kênh sau:

• Fanpage: SAPP - Customer Support

• Gửi phiếu yêu cầu hỗ trợ: tại đây 

• Hotline: 19002225 (nhánh 2)

• Email: support@sapp.edu.vn

• Group cộng đồng học viên: https://www.facebook.com/groups/everydaywithsapp

• Chương trình giới thiệu học viên mới: https://sapp.edu.vn/chuong-trinh-gioi-thieu-hoc-vien-referral-program/

Chương trình Tái đăng ký khóa học: https://sapp.edu.vn/chuong-trinh-tai-dang-ky-khoa-hoc/